從1944年布雷頓森林體系一舉確立美元絕對霸權(quán)至今，美元主宰全球經(jīng)濟已近70年。憑借“美元—石油美元—商品美元”的三角關(guān)系，美國牢牢地將全球供需和分工體系維系在美元體系上，位于經(jīng)濟金字塔的頂端。如今，形勢開始發(fā)生變化。美元在全球各國外匯儲備中的比重從十年前的55%下降至33%，俄羅斯、法國、中國、伊朗和其他亞洲國家都開始加速“去美元化”，美元的支配性地位頻頻受到挑戰(zhàn)。

　　與此同時，中國近年來也在積極加快推動人民幣國際化進程。從流通貨幣，到計價貨幣，到結(jié)算貨幣，再到儲備貨幣，人民幣正越來越多地受到全球范圍內(nèi)的認可。

　　風水輪流轉(zhuǎn)，風云變幻的世界沒有永恒的強者。歷史上，葡萄牙、西班牙、荷蘭、法國、英國、美國的貨幣都曾主宰過全球經(jīng)濟數(shù)十年。下一個，會是中國嗎?

　　“四面楚歌”的美元

　　繼幾年前的伊朗推行去美元化之后，俄羅斯、法國和亞洲國家紛紛開始對美元的霸權(quán)地位發(fā)出挑戰(zhàn)。

　　烏克蘭危機以來，面對西方的制裁，俄羅斯一直急于推進“去美元化”。今年3月下旬，普京提出，俄羅斯可以效法中日，建立自己的國家支付結(jié)算系統(tǒng)，設(shè)法減少對西方的經(jīng)濟依賴。俄羅斯央行副行長烏留卡耶夫也曾表示，俄羅斯能源企業(yè)需要拋棄美元，“這些企業(yè)必須更勇敢的與貿(mào)易伙伴簽訂盧布結(jié)算合約。”

　　據(jù)俄羅斯之聲，俄財政部已經(jīng)準備好大力推動在外貿(mào)中以盧布進行結(jié)算。近日德意志銀行和俄羅斯外貿(mào)銀行負責人均透露，俄企因擔心西方制裁，正準備在簽訂合同時轉(zhuǎn)用人民幣及其它亞洲貨幣結(jié)算。

　　普京訪華期間，俄羅斯與中國簽訂了本幣結(jié)算協(xié)議，在去美元上邁出重要的一步。彭博稱，俄羅斯最大的天然氣企業(yè)Gazprom還可能發(fā)行人民幣債券。另有俄媒預計，中俄天然氣交易也可能以盧布和人民幣直接結(jié)算。

　　對美元發(fā)難的不只是俄國人。此前驕傲的法國人也開始挑戰(zhàn)美元的霸權(quán)，威脅要棄用美元。

　　因為不滿美國對法國巴黎銀行百億美元的天價罰單，法國央行行長NoyerNoyer在BFM電視臺講話稱，我們可以這樣說，法國企業(yè)可能盡可能多地使用它國貨幣，這符合法國企業(yè)的利益最大化。比如中國和歐洲間的貿(mào)易，我們可以用歐元和人民幣，停止使用美元。

　　去年底，新加坡宣布未來新加坡元可與人民幣直接交易，加上中國與印尼、與澳大利亞及韓國簽署換匯協(xié)議，顯示亞洲正在去美元化。

　　素來與美國不睦的伊朗早在2008年就開始石油去美元化，其石油出口停止使用美元進行結(jié)算，而是轉(zhuǎn)用歐元、日元等貨幣。

　　從各國央行的儲備貨幣來看，美元也不再象從前那樣具有壓倒性的優(yōu)勢。雖然目前美元仍然是世界上最大的儲備貨幣，但據(jù)IMF數(shù)據(jù)，截止去年底美元在全球外儲中占比達33%，這個比重自2000年以來就一直在下降，當時全球55%的儲備貨幣是美元。

　　人民幣加速國際化

　　近年來，中國也在積極加快推動人民幣國際化進程。從流通貨幣，到計價貨幣，到結(jié)算貨幣，再到儲備貨幣，人民幣正越來越多地受到全球范圍內(nèi)的認可。

　　目前，人民幣已經(jīng)形成了香港、倫敦、新加坡、多倫多、法蘭克福等多個人民幣離岸市場。本周，中國宣布人民幣對英鎊直接交易，倫敦距離成為離岸人民幣交易中心更進一步，人民幣國際化再下一城。

　　同時，中國還積極與新興市場國家簽訂人民幣互換協(xié)議。根據(jù)博鰲論壇發(fā)布的《新興經(jīng)濟體發(fā)展2013年度報告》的統(tǒng)計，中國已與E11(新興11國)中的韓國、印尼、阿根廷、土耳其、巴西這5個國家先后簽署貨幣互換協(xié)議，中國與E11內(nèi)部雙邊貨幣互換規(guī)模達7300億人民幣。

　　數(shù)據(jù)顯示，人民幣正日益受到企業(yè)和投資者的歡迎。國際清算銀行(BIS)最新全球外匯市場成交量調(diào)查報告顯示，今年人民幣已成為日均交易額前十名的貨幣，從2010年4月的第17位躍升至第9位，將瑞典克朗、新西蘭元和港幣甩在身后。

　　美國方面也傳來好消息，環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(SWIFT)最新報告顯示，4月美國對大中國地區(qū)的人民幣交易權(quán)重暴漲229%，對全球其他地區(qū)的人民幣交易規(guī)模飆升327%。大量美國公司轉(zhuǎn)而使用人民幣支付從中國進口的商品，美國超越中國臺灣成為第五大人民幣離岸中心。

　　此外，除了以上提到的流通、計價和結(jié)算，人民幣作為儲備貨幣也越來越多的被各國所接受。根據(jù)IMF的數(shù)據(jù)，新興市場國家外匯儲備中的“其他貨幣”部分占比自2003年來上升了400%，同期發(fā)達國際此項比重上升200%。這個“其他”貨幣中大部分可能就是指的人民幣。

　　放眼未來誰主沉浮?

　　前世界銀行首席經(jīng)濟學家林毅夫曾經(jīng)說過，美元的支配性地位是導致國際金融和經(jīng)濟危機的根源。

　　但不得不承認，這種支配性的背后正是以美國強大的國力作支撐。貨幣主導權(quán)的競爭，體現(xiàn)的是貨幣發(fā)行國的綜合實力。雖然如今美元的霸權(quán)地位正在逐年下降，但無論是歐元、盧布、日元還是人民幣，都還無法與美元分庭抗禮。

　　不過，風水輪流轉(zhuǎn)，風云變幻的世界沒有永恒的強者。正如下圖所示，在過去數(shù)百年的歷史跨度中，不斷的有貨幣成為主宰全球的儲備貨幣，但幾十年后隨即被后來者取代。去美元化浪潮來勢洶涌，誰會是下一個霸主呢?

　　(葡萄牙、西班牙、荷蘭、法國、英國、美國、whatisnext?)

　　經(jīng)過30年的發(fā)展，中國已經(jīng)躋身全球第二大經(jīng)濟體，人民幣國際化的進展可能有些姍姍來遲。在多極化發(fā)展的世界中，人民幣或許無法成為美元那樣的霸權(quán)。但至少，隨著中國的不斷發(fā)展，人民幣可以獲得比現(xiàn)在大得多的影響力。

　　筆者(V信公眾號：彭翔墨)經(jīng)常專注研究國際形勢以及各國之間的動態(tài)，對黃金、原油及天然氣、銅等大宗商品有深入的研究。如果你做單不順或投資經(jīng)常資金縮水，實力鑄就信譽。金融領(lǐng)域，博大精深，每天行情波折不斷，我所能做的就是用我多年從業(yè)以來的研究經(jīng)驗，給予大家?guī)椭?，朋友們一定要記住，心態(tài)才是解套的唯一良藥。

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